미·중 패권전쟁 속 "한국판REMX" 희토류 ETF가 주목받는 이유

APEC 앞두고 터진 미중 희토류 갈등과 새로운 투자전략 : 한국판 REMX에 주목하세요

우리나라 경주에서 열릴 APEC 정상회의를 앞두고 미국과 중국의 ‘샅바 싸움’이 치열합니다. 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 주석의 만남이 성사될 것이란 기대감도 잠시, 중국이 이전보다 더 강력한 희토류 수출 통제를 발표하고 이에 대응해 미국이 100% 대중 관세를 예고하면서 글로벌 시장은 급격히 얼어붙었습니다.

이번 포스팅에서는 중국이 예고한 새로운 희토류 수출 통제가 지난 4월 발표된 1차 통제와 어떻게 다른지 비교해보고, 이에 대응한 미국의 희토류 공급망 자립 움직임과 관련 수혜 기업들을 살펴봅니다. 아울러 희토류 관련 주요 기업에 한 번에 투자할 수 있는 ‘한국판 REMX(VanEck Rare Earth and Strategic Metals ETF)’ PLUS글로벌희토류&전략자원생산기업도 함께 소개합니다.

APEC 정상회의 앞두고 나온 중국의 ‘선제 공격’

중국의 이번 조치는 APEC 정상회의에서 만날 가능성이 있는 미국과의 협상에 앞서 유리한 위치를 선점하려는 전략적인 움직임이라는 분석이 지배적입니다. 중장기적으로는 희토류 공급망 내 원료, 중간재, 기술을 모두 무기화해 무역 규칙 자체를 재편하려는 시도라는 해석도 나오고 있죠.

특히 과거 미국이 중국으로의 반도체 수출을 규제하기 위해 적용한 "해외 직접 생산품 규칙(FDPR, Foreign Direct Product Rule)"을 그대로 차용한 점이 흥미롭습니다. ‘눈에는 눈, 이에는 이’, 즉 미국이 자국의 기술이나 소프트웨어를 사용해 생산된 제품에 대해 역외통제를 적용하던 방식을 채택해 똑같은 형태로 대응에 나선 겁니다.

자료 : SK증권, 한화자산운용

지난 4월 1차 통제와 비교 시 주요 변화는 1) 대상 희토류 금속 수 증가(7→12종) 2) 역외 수출통제 3) 반도체 및 AI 연계 희토류 사용 시 개별 심사 등 3가지로 요약됩니다.

가장 큰 변화는 역내에 머물던 통제 범위가 역외로 넓어진 것입니다. 기존 중국의 희토류 수출 통제는 자국에서 외국으로 수출되는 희토류 수출을 통제하는 ‘역내 통제’ 방식이었습니다. 그러나 이번에는 중국 밖에서 생산된 제품이라도 중국산 희토류를 전체 상품 가치의 0.1% 이상 포함했거나 중국의 희토류 채굴과 제련·분리 등 관련 기술을 사용한 제품 수출일 경우 중국 정부로부터 허가를 받도록 했습니다. 우회수출이나 해외기업의 중국산 희토류 활용을 막겠다는 취지의 ‘역외 통제’인 셈입니다.

반도체와 AI 관련 희토류 사용을 개별 심사 대상이 되도록 한 점도 특징입니다. 구체적으로는 14nm(나노미터) 이하 시스템반도체(로직칩), 256층 이상의 메모리반도체, 이들 반도체의 제조·테스트 장비에 쓰일 희토류 수출과 잠재적으로 군사 용도를 갖고 있는 인공지능(AI) 연구·개발용 희토류 수출을 통제하겠다고 명시하고 있습니다.

희토류 공급망에 투자하는 미국, 정책 수혜 기업은?

미국은 자국 내 희토류 공급량의 약 70%를 중국에 의존하고 있습니다. 전 세계 희토류 44%가 매장되어 있는 중국은 수십년 간 이를 가공하는 기술을 개발해 전 세계 채굴(Mining) 산업의 약 60%, 정제·분리(Refining) 산업의 약 91%, 희토류 자석 생산(Magnet making)의 94%를 차지하고 있죠. 특히 희토류 중에서도 높은 부가가치를 창출하는 영구자석에 필요한 중희토류(HREE) 분리 공정은 중국이 사실상 독점하고 있습니다.

자료 : 한화자산운용

중국 의존도를 줄이려는 미국은 희토류 공급망 자립에 박차를 가하고 있습니다. 정부에서 직접 희토류 관련 기업들의 지분에 투자하거나 지분 인수를 논의 중입니다. 대표적으로 MP머티리얼즈의(MP)의 경우 미국 정부가 지분 약 15%를 확보했고, 네오디뮴-프라세오디뮴(NdPr) 제품에 대해 kg당 110달러의 가격 하한선을 보장하기로 했죠. 중국의 저가 물량 공세에 가격 경쟁력을 잃고 도태되는 일을 방지하기 위해서입니다.

MP머티리얼즈(MP) 뿐 아니라 USA레어어스(USAR), 크리티컬메탈스(CRML), 트릴로지메탈스(TMQ), 리튬아메리카스(LAC)는 모두 미국 정부가 지분을 투자했거나 투자를 검토중인 기업들입니다. 희토류 뿐 아니라 리튬 기업과 광물 탐사 기업 등에 투자를 추진하는 등 주요 전략 자원에 대한 자립을 목표로 그야말로 ‘광폭’ 행보를 보이고 있죠. 호주의 희토류 기업 리나스희토와 미국 자석 제조업체 Noveon의 전략적 제휴도 같은 맥락입니다.

‘한국판 REMX’, PLUS글로벌희토류&전략자원생산기업

‘한국판 REMX’로 불리는 ‘PLUS글로벌희토류&전략자원생산기업’ ETF는 전략자원의 공급망 지배력을 강화하려는 미국과 기존 패권을 유지하려는 중국의 희토류 및 전략자원 기업에 투자하기 위한 가장 효율적인 수단입니다. 미국의 정책적 수혜를 입을 수 있는 기업 뿐 아니라 중국, 호주, 칠레 등 희토류, 리튬 등 주요 전략자원에 경쟁력을 보유한 기업들이 편입되어 있습니다.

이제 ‘PLUS글로벌희토류&전략자원생산기업’ ETF로 자금 유입이 급증하는 이유를 이해하시겠죠? 희토류 및 전략자원 생산기업에 투자하고 싶다면, PLUS글로벌희토류&전략자원생산기업’ ETF에 주목하세요! 다만, 최근 시장의 큰 관심을 받으며 주가가 큰 폭으로 오른 기업들이 많은데다, 다양한 국가에 투자해 환노출이 된 ETF인 만큼 변동성이 있을 수 있다는 점에 유의하세요!

[ETF 개요]

· 한화 PLUS 글로벌희토류&전략자원생산기업 증권상장지수투자신탁(주식) (종목코드 : 415920)

· 투자위험등급 : 2등급 (높은 위험)

· 합성총보수(연) : 1.1851% (집합투자 0.455%, 판매 0.005%, 수탁 0.02%, 사무관리 0.02%, 기타 0.6851 )

· 증권거래비용 : 0.1075% (2024년 12월 기준)

[ 투자 유의사항 ]

· 투자자는 집합투자증권에 대하여 금융상품판매업자로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있으며, 투자전 (간이)투자설명서 및 집합투자규약을 반드시 읽어보시기 바랍니다.

· 이 금융상품은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.

· 집합투자증권은 자산가격 변동, 환율 변동, 신용등급 하락 등에 따라 투자원금의 손실(0~100%)이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.

· ETF 거래 수수료, 증권거래비용, 기타비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.

· 과거의 운용실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.

· 한화자산운용㈜ 준법감시인 심사필 제 2025-543호 (2025.10.17~2026.10.16)